[투자 후기] TLT, TMF 어느 것을 투자할까?

TLT 투자 후기를 작성하고자 한다.

 

1. 매수 기간

  : '23년 2월 22일 ~ 7월 5일

 

2. 매수 근거

  : 금리 인상 시기가 끝나고 금리 인하 시기를 바라보고 있는 관점에서 안정적으로 수익을 낼 수 있는 미국 채권 투자

   장기물이 금리 인하에 따른 수익이 크기에 장기물로 투자하였음.

 

TLT 1년 간 주봉 그래프 (인베스팅 닷컴 제공)

 

TMF 1년 간 주봉 그래프 (인베스팅 닷컴 제공)

 

 

○ 수익 비교 관점

 - 1차 매수 시점('24년 2월)
   1) TLT : $92 → $98, 6.5% 수익

   2) TMF : $55 → $59, 7.3% 수익 (+0.8%, 사실상 레버리지 혜택이 없는 수준)

 

- 2차 매수 시점('24년 4월)

   1) TLT : $88 → $98, 11.4% 수익

   2) TMF : $48 → $59, 22.9% 수익 (+11.5%, 레버리지 2배 수준으로 수익, 하락 폭이 클 때 레버리지 베팅이 중요)

 

- 3차 매수 시점('24년 6~7월)

   1) TLT : $93 → $98, 5.4% 수익

   2) TMF : $53 → $59, 11.3% 수익 (+5.9%, 레버리지 2배 수준 이익, 변동폭이 크지 않지만 짧은 기간으로 수익에 유효)

 

레버리지 상품은 단기적으로 상승이 클 경우 혜택이 크고, 장기적인 우상향을 본다면 동일한 금액으로 더 높은 수익 달성에 도움을 주는 것은 분명하므로, 다음에는 적절히 활용하면 좋을 것 같다

 

3. 결과

TLT 매수/매도 시기

TLT 트레이딩 수익

금리 인하 시기에 채권 투자 매력도는 꽤나 높다는 생각이 들었다.

안정적으로, 매달 배당을 받으면서도 트레이딩 수익까지 포함한다면 꽤나 만족스러운 수익이다.

엑슨모빌과 마찬가지로 분할매수로 평균 단가를 적절하게 낮추었고 만족스러운 투자였다.

단기 하락이 클때('24년 4월)는 TMF도 분할로 매수/매도 전략을 짜는 것도 괜찮아보인다.